Исследование AlixPartners предупреждает: более 100 публичных компаний в сегменте enterprise-software оказались под давлением со стороны AI-стартапов и крупных технологических гигантов вроде Microsoft и Salesforce. Основная угроза связана с тем, что генеративные AI-агенты выходят за рамки ассистентов — они становятся полноценными приложениями, обходя традиционные SaaS-модели с их графическим интерфейсом, структурированными данными и оплатой «за пользователя».

По оценке AlixPartners, доля высоко растущих компаний среди 122 проанализированных игроков с годовой выручкой до $10 млрд упала с 57% в 2023 до 39% в 2024 году, а в 2025-м ожидается снижение до 27%. Одновременно падает удержание клиентов: net dollar retention снизился с 120% в 2021 до 108% в Q3 2024. Компании теряют маржу из-за высокой стоимости вычислений и сталкиваются с оттоком клиентов в пользу дешёвых AI-решений.

Альтернативные модели ценообразования, включая оплату за результат, уже тестируют Salesforce и ServiceNow. В отчёте подчеркивается, что выжить смогут только компании, способные трансформироваться: создать собственных AI-агентов, отказаться от нерентабельных продуктов, сменить модель монетизации и адаптироваться к новым реалиям, где скорость и релевантность важнее интерфейса.