Google зарабатывает миллиарды на рекламе, но инвесторам рассказывает об ИИ

В III квартале 2026 года выручка Alphabet достигла $127,6 млрд — на 25% больше, чем годом ранее. Поисковая реклама Google принесла $63,4 млрд против $56,6 млрд год назад. Доходы YouTube Ads превысили $11,2 млрд, прибавив почти 10%. Цифры впечатляющие, но, как обратило внимание AdExchanger, во время обсуждения квартальных результатов реклама практически исчезла из повестки.

Генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи начал с того, что компания вышла на годовой масштаб выручки около $500 млрд. Однако дальше разговор быстро переключился на искусственный интеллект. По словам Пичаи, Google Cloud показал рост более 100%, причём главным двигателем стали ИИ-инфраструктура и связанные с ней решения. Компания также отмечает высокий спрос на Google TPU — платформу, объединяющую специализированные чипы, серверное оборудование и программное обеспечение для работы с ИИ-моделями.

Через API собственных ИИ-моделей Google теперь проходит 32 млрд токенов в минуту — на 40% больше, чем несколько месяцев назад. Помощником Gemini пользуются уже 1 млрд человек. Пичаи назвал его самым быстрорастущим продуктом в истории Google.

ИИ меняет и сам поиск. По данным компании, запросы в AI Mode в среднем втрое длиннее обычных поисковых запросов. Кроме того, Google ежемесячно обрабатывает более 50 млрд визуальных запросов, в которых используются изображения, видео и документы. При этом Пичаи не стал подробно говорить о доходах от поисковой рекламы, а YouTube упоминал преимущественно в связи с подписками и инструментами для авторов.

О рекламе всё же рассказал коммерческий директор Google Филипп Шиндлер. Но даже здесь главным героем оказался ИИ. По его словам, компания всё активнее внедряет модели Gemini в рекламную инфраструктуру, чтобы повышать эффективность кампаний. Большинство новых рекламных продуктов Google теперь появляется благодаря разработкам в области искусственного интеллекта.

Один из примеров — крупнейшее за десять лет обновление товарной рекламы в поиске. В III квартале Google предоставила ИИ больше свободы в выборе характеристик товаров, которые стоит показать в объявлении, и в персонализации рекламных сообщений. Gemini также помогает создавать креативы: только за квартал модели сгенерировали более 1,5 млрд рекламных материалов, сообщил Шиндлер.

Следующая возможность для роста — реклама непосредственно в AI Mode и AI Overviews, где поисковик формирует ответы с помощью искусственного интеллекта. Google пока только расширяет такие размещения, но уже рассчитывает на их коммерческий потенциал. Например, человек может попросить ИИ помочь выбрать страховку или разобраться в характеристиках товара. Это запросы, при которых пользователь ещё изучает варианты и может заинтересоваться предложением рекламодателя.

По утверждению Шиндлера, CTR объявлений в AI Mode уже сопоставим с обычной поисковой рекламой. Он также сослался на исследование Google, согласно которому пользователи спокойно воспринимают рекламу в ИИ-ответах и считают её уместной. Правда, конкретных значений CTR и подробностей исследования в материале нет.

На этом фоне традиционный рекламный бизнес оказался почти незаметен. Google Network, Display & Video 360, мобильная реклама, CTV и монетизация сайтов либо совсем не прозвучали, либо упоминались лишь вскользь. То же касается штрафов и антимонопольных разбирательств, с которыми Google сталкивалась в течение года. Зато названия связанных с ИИ технологий Argon, Carbon, PyTorch и Genie за время встречи прозвучали в общей сложности 21 раз.

Финансовый директор Alphabet Анат Ашкенази объяснила, на что компания делает ставку. По её словам, инвестиции в ИИ ускорили рост поисковых запросов до максимальных за пять лет темпов, Google Cloud с начала года заработал на ИИ десятки миллиардов долларов, а Google One стал самым быстрорастущим подписным продуктом благодаря спросу на тарифы с искусственным интеллектом.

Автор AdExchanger видит в этом смену приоритетов. Google не отказывается от рекламы — она по-прежнему приносит огромные деньги. Но теперь руководство говорит с инвесторами прежде всего о том, как окупить масштабные вложения в ИИ. Рекламные инструменты становятся лишь одной из возможностей для этого, наряду с облачными сервисами, подписками и другими продуктами.